海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

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12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
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5 m# N2 j: f; V( c3 `0 {一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
. I$ j. m- b0 f4 L" t1 n8 W企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

封关当天，相关政策是一起落地的：
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
$ U! R3 ^- M, I" b! }9 o8 O7 x* T4 T央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
0 I" E9 p. y$ u) n今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

问题也来了：
这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

/ @! Z$ d0 T1 B1 n' i从政策方向看得很清楚——
7 u0 v* U- `; K$ Y“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
5 E. E" V2 y: Q1 |; o交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

( N8 P. L1 P- E$ F( N从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
! ^: m: f' E/ }6 d: ?. t! `钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

& y% a) m1 u; }* c/ D& Y交通物流：最先吃到“流量红利”

先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
( g" T4 E. \6 {9 [车辆运输量涨 18%，
% g6 Q$ n- c0 u* m0 k" E' v+ }2 N新能源车运输量直接暴涨 27%。
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" g# O4 C2 o* W面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
! A4 u  e9 _' f) |4 W; p' N) _尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
; U. }8 ]. _2 b$ K1 _0 C1 m为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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. r8 g: e4 I; j航空这边动作也不小。
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海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
  [0 m/ W9 a0 t1 W$ @到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
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" F& j7 J! N, g/ [7 A再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
& O* Q& Q& t# `" |一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

/ b' E  ^" r+ J" J( e如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
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比如海马汽车。
. B% i; O7 q% e3 G) J( N这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
4 U' `1 }# V6 P+ W: ]) {' T2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
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再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
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尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
8 P% c! h3 z2 W# c对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
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! n2 |2 L* N0 ~3 A而在贸易端，
, R3 K+ d" C6 \" p$ J  c洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
; c! U3 e3 B2 t* m+ n. {) q7 `项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

8 J8 s5 s, g) u# S( T/ o2 x# G$ O有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

9 W& D) C, {8 F$ k, E6 c农业、生物医药：慢，但空间不小
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另外，一些细分方向也在悄悄发力。

! F1 g: ^# m5 k+ H2 G/ i比如特色农业。
. b  E) K6 f& p( l; t- G海南本身就是南繁育种基地，
# ]& v3 z: T" v2 f7 E0 n再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
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生物医药这边，
* M; R5 `2 g9 K& O海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
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这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。

0 H8 E. D/ b* R- ^! C, y# M+ C整体来看，
- e9 u1 G. W; e+ Y& ^( J& O封关不是一次性的刺激，
/ V+ N* H7 Z+ O/ l$ }7 T6 Q而是一整套长期制度红利的开始。

接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
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政策一旦继续细化，
# F  X5 a+ x  K) w, u6 s海南这 29 家本土上市公司里，
% G% a  N% r! m7 Q3 O很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻