普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

: `# X$ V1 g+ i9 S4 s( I说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
& ]# I, ~$ q0 w8 ]9 s8 m
, P% Y3 m- g' c" i) f$ f. B我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
$ n% y/ |7 M# f* P5 |" R
还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？
: c* _( E: ?/ J- ^9 t
结果出人意料：
9 `" h, {3 Q) O0 a
只有7%多点的客户赚钱，

; A/ w6 H* m. M9 k# t' R+ b5 M2%勉强打平，

7 \) z! h( _4 @$ H4 ?) P剩下90%以上都是亏钱的。

比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。

( B" {1 ^. s2 i* j  U那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

% _6 E+ d. F# r7 G6 c$ c3 }这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。

炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
4 ~; f8 g  d2 v1 V
  }8 n& T1 {7 F9 Q基本面能力

; D6 N* B, B, }! P, E技术面能力

对制度的理解
, A9 l+ D: G3 E7 y  S+ x
一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

4 B, o0 g! {0 [+ z- _! F从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？

你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
2 ^! K9 Q( T, M% h6 c
6 Q6 e0 H3 f) I( r技术出来还得砸钱建产线；
4 [4 n9 |7 e7 g  T; M& l. x  r3 H
建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

( s7 h/ c8 l9 j/ Y' W最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

- Z. V# n- B  k; N' j7 ~投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

! l: q; F* P* Q9 ^3 ~* h! Y' _, m所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
$ y8 e* U5 D& D8 t3 T* l1 L
) D; ], }% B8 [, S这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
- C5 {$ m6 n6 e+ n7 r* y! |
你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
6 H9 a  }6 T. \) v9 v9 c% A
二、技术面：你打不过量化
5 Z) y% r! @8 x( |/ x有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

/ @% ~. Y( a# P% ]6 `那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。

中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！

4 ?5 L  L3 ?: z# b& I更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
9 @: e8 @# M0 s; P. K
那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

1 k! `  z& S& F7 [) D$ D+ n你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
& G9 z- P& x$ P
别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。

7 g: r( c; M) e6 T: n; u7 s三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

你想想：
: ~8 B% p6 b; n2 Y* \- `
有涨跌停限制，防你亏太快；
- z& N1 r* t, P5 b8 T7 W, X- ?; O
0 L9 s  h- `& T9 `有T+1限制，强行降低交易频率；

" U* j4 J% V- ~" u! d3 N0 ]# F! j有各种强制信息披露；
+ o, O+ Q" S# P0 J1 F1 j
+ q& a6 e4 s* r) ]5 ^连开户门槛都设得很低……

说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。

5 b4 ]  {% h9 E1 s8 w( P* u而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

( V5 c  e% w' {5 }你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？

" z& V/ W! [6 r6 b如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。
3 u, f4 e1 r( n6 D! f  j+ ?  w
4 P* g$ h" i* T$ u' `& ~) |3 {反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
. l' _0 J6 e0 j# h* {
% U2 q0 m% ]  r, S0 M; y# ^: F  d所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
& g1 t: R/ B7 r, c

' y! ]3 F; {0 i

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心