普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

3 }+ S7 }8 w, R0 M3 Y8 c说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。

我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
( |* |, s3 Z( u/ `3 H  B
/ D: a8 c& l: v  a* C* i# G7 o还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：
9 W: ?/ k* D4 B' t6 K* [* A- T
只有7%多点的客户赚钱，
8 c( x5 [6 v9 f6 ^. v. O5 p
( G$ S5 X2 f1 _; a2%勉强打平，
9 X5 a4 A7 q: b8 M
' [; E4 b' a& K, ]+ N' O. P! z剩下90%以上都是亏钱的。
/ H, a) w4 f1 \9 i  _4 F
7 y) t- ^' Q7 ~6 A比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
( b8 O' |% ?6 n4 E. R4 u
- b0 _8 ~  _* W6 G3 d那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
5 p6 f3 H9 S# y7 J2 L2 n) j
3 z; ^/ A* p1 d: \& ^: @炒股想赚钱，三大方面你必须过关
$ D' e- a$ `% |. ^- N7 Y4 j炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：

( V3 [/ W) F# q2 q- u基本面能力
1 {0 Q' C% ]+ ?) Q/ Q* J$ ]) T$ M
2 O% P1 K+ h5 w& ]0 e) q6 P! N; C技术面能力

$ w5 l/ L# i; V对制度的理解
; |# Q2 u6 B5 ^1 D0 Z8 y
1 m! y$ I1 J3 X) P一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。
% q9 d! H/ B& }* {
7 D7 ^" ~. c6 \4 {从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
9 R* k' l3 w) e/ ^8 V5 x" M6 P. g
你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

技术出来还得砸钱建产线；

建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

9 i2 E) y( G& Q9 v/ y" F投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
* G; M4 {' j) R3 A- m
( C. A4 U8 x! o0 {  W6 S所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
! z) k9 M  y* D! k+ x3 |$ u
这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
9 U: E; v9 @* ?2 N& s
, K' }3 x( b8 {9 k7 W- }二、技术面：你打不过量化
% O+ q# H3 J1 Y有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
) v+ k& U: S- Y& T: Q% G. j$ t! ?
中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！

更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
7 T3 L' n1 P& k+ ~
那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
9 b( g/ H; B& ]2 b7 a( a# v
# ~& A- I: B5 T" n/ H* F) [- v你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

' @+ q2 [8 {# Q+ z. u别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。

% [( |6 S! E8 b: J( g三、制度面：别高估自己，也别低估市场
9 ?* w$ C, ^; q$ X很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

) Z: F, V+ H( b, i你想想：

有涨跌停限制，防你亏太快；

! |4 y6 V9 t) n" G# ~5 I有T+1限制，强行降低交易频率；

有各种强制信息披露；
9 A$ F/ n* K# S. r
连开户门槛都设得很低……
1 g& s' F* B' G$ M, k  `4 {0 G
4 n9 L6 W9 U9 ^& Z1 D5 O+ \$ G说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

) k9 e8 a0 D' I2 Z/ J7 m但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
- A2 v, R3 T2 _4 _- E
而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。
' x) @) l  i# [5 g' D7 L
你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？

3 P) W& w# J' ]5 M$ R" [  u如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。
4 P8 @  _5 m! Z
反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
& z8 A8 W5 g! ?0 k" D) u; }6 q
  p2 w* W& H5 C# K* N4 S所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
3 C# o" e. r, ]2 k% r
; Z; s! x* w0 }1 R+ x% u3 v) [* q

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心